2025年，中國儲能行業(yè)迎來了政策密集期，整個(gè)政策環(huán)境正在發(fā)生翻天覆地的變化。年初，國家發(fā)改委、國家能源局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于深化新能源上網(wǎng)電價(jià)市場化改革促進(jìn)新能源高質(zhì)量發(fā)展的通知》(發(fā)改價(jià)格〔2025〕136號)，明確叫停新能源強(qiáng)制配儲，打破了持續(xù)多年的政策驅(qū)動發(fā)展模式。

隨后，關(guān)于推動電力現(xiàn)貨市場、虛擬電廠、綠電直連、新能源消納和調(diào)控、新能源集成融合發(fā)展，以及中長期市場基本規(guī)則、輔助服務(wù)市場基本規(guī)則等一系列文件密集出臺。

每一項(xiàng)政策都是整個(gè)能源體系變革中不可或缺的一環(huán)，正是國家提出未來十年風(fēng)電光伏總裝機(jī)力爭達(dá)到36億千瓦目標(biāo)的底氣。

2026年初之際，本次將對2025年儲能行業(yè)政策大轉(zhuǎn)向、行業(yè)發(fā)展趨勢變遷進(jìn)行復(fù)盤，以窺十五五期間儲能產(chǎn)業(yè)（ups儲能）的深層變革。

政策轉(zhuǎn)向：告別強(qiáng)制配儲時(shí)代

2025年2月出臺的136號文作為市場機(jī)制的引擎，徹底改變了儲能行業(yè)的游戲規(guī)則。文件明確規(guī)定不得將配置儲能（ups儲能）作為新建新能源項(xiàng)目核準(zhǔn)、并網(wǎng)、上網(wǎng)等的前置條件，從根本上改變了持續(xù)多年的儲能發(fā)展模式。

由于136號文規(guī)定存量新能源項(xiàng)目在2025年6月1日前并網(wǎng)可享受差價(jià)結(jié)算機(jī)制，6月1日后并網(wǎng)的增量項(xiàng)目需完全通過市場競爭確定電價(jià)。這一政策直接導(dǎo)致2025年上半年儲能行業(yè)迎來一輪搶裝潮。

根據(jù)報(bào)告，2025年Q2國內(nèi)儲能電站新增裝機(jī)11.11GW/28.031GWh，同比增長約50%，環(huán)比增長約335%。雖然Q3新增裝機(jī)有所下滑，但搶裝潮并未消退，只是從“搶并網(wǎng)”轉(zhuǎn)向了新一輪的招標(biāo)熱潮。

儲能電芯出現(xiàn)“一芯難求”的情況，大儲PCS也出現(xiàn)供應(yīng)緊張的情況，市場熱度高漲，這也意味著，市場對儲能（ups儲能）的實(shí)際需求已真正轉(zhuǎn)向經(jīng)濟(jì)性驅(qū)動。

 綠電直連：新能源消納突破口

2025年5月出臺的《關(guān)于有序推動綠電直連發(fā)展有關(guān)事項(xiàng)的通知》(發(fā)改能源〔2025〕650號)首次在國家層面為綠色電力直連供電“開閘”，明確新能源發(fā)電無需經(jīng)過公共電網(wǎng)，可以通過專線直接輸送給特定用戶。

這就從根本上打破了綠電必須經(jīng)過公共電網(wǎng)交易的傳統(tǒng)路徑，讓源頭到終端的綠電消費(fèi)成為可能。

為了促進(jìn)新能源就近就地消納，650號文規(guī)定，綠電直連項(xiàng)目新能源自發(fā)自用電量不低于60%，占總用電量比例不低于30%、2030年起新增項(xiàng)目不低于35%。

而這種就近消納模式無疑需要配套一定的儲能（ups儲能）或靈活調(diào)節(jié)能力，而配比則交由具體項(xiàng)目來定奪，讓項(xiàng)目主體實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)性的基礎(chǔ)上減少對于電網(wǎng)的沖擊。

更重要的是，2025年9月份發(fā)布的《關(guān)于完善價(jià)格機(jī)制促進(jìn)新能源發(fā)電就近消納的通知》(發(fā)改價(jià)格〔2025〕1192號)明確了就近消納項(xiàng)目的價(jià)格機(jī)制，實(shí)行按容(需)量繳納輸配電費(fèi)，下網(wǎng)電量不再繳納系統(tǒng)備用費(fèi)。

1192號文同樣沒有強(qiáng)制規(guī)定配置儲能，而是通過收取電網(wǎng)備用服務(wù)付費(fèi)，促使項(xiàng)目方通過配置儲能、調(diào)節(jié)負(fù)荷等方式，最大程度減少對電網(wǎng)備用容量的依賴，這就對儲能構(gòu)成了一個(gè)完整的激勵(lì)機(jī)制閉環(huán)。

 零碳園區(qū)：工業(yè)降碳主戰(zhàn)場

2025年7月，國家發(fā)改委、工信部、國家能源局印發(fā)《關(guān)于開展零碳園區(qū)建設(shè)的通知》(發(fā)改環(huán)資〔2025〕910號)，首次從國家層面為零碳園區(qū)建設(shè)提供系統(tǒng)性指引，明確建設(shè)要求和衡量標(biāo)尺，標(biāo)志著零碳園區(qū)建設(shè)進(jìn)入關(guān)鍵的實(shí)施落地階段。

根據(jù)“十五五”規(guī)劃，要建成100個(gè)左右國家級零碳園區(qū)，園區(qū)低碳轉(zhuǎn)型將進(jìn)入加速期。

工業(yè)園區(qū)的碳排放主要來自能源活動和工業(yè)生產(chǎn)過程，相比起高成本、高難度的工藝替代，通過能源活動實(shí)現(xiàn)碳減排是投資收益更明確、經(jīng)濟(jì)性更高的路徑，而最核心的就是構(gòu)建高比例的可再生能源供電體系和智慧調(diào)控系統(tǒng)。

風(fēng)光新能源供電比例越高，對儲能的需求就越大，大規(guī)模的零碳園區(qū)建設(shè)將催生一大批儲能建設(shè)需求。

 虛擬電廠：分布式能源價(jià)值放大器

2025年4月份發(fā)布的《關(guān)于加快推進(jìn)虛擬電廠發(fā)展的指導(dǎo)意見》(發(fā)改能源〔2025〕357號)為儲能行業(yè)開辟了全新的價(jià)值提升路徑。文件明確設(shè)定2030年虛擬電廠形成5000萬千瓦調(diào)節(jié)能力的目標(biāo)，并放寬市場準(zhǔn)入、完善價(jià)格與輔助服務(wù)機(jī)制。

這一政策的重要性在于，它正式確立了虛擬電廠作為新型經(jīng)營主體的市場地位。

2025年12月18日，國家發(fā)改委、國家能源局正式印發(fā)《電力中長期市場基本規(guī)則》(發(fā)改能源規(guī)〔2025〕1656號)，其中提到，直接參與市場交易的電力用戶，不再執(zhí)行政府制定的分時(shí)電價(jià)。

 盈利突破：電力市場交易+輔助服務(wù)+容量補(bǔ)償

儲能項(xiàng)目已從依賴政策補(bǔ)貼逐步轉(zhuǎn)向多渠道收益，包括參與電力現(xiàn)貨市場、中長期交易、參與輔助服務(wù)市場獲得調(diào)峰調(diào)頻補(bǔ)償及容量電價(jià)補(bǔ)償?shù)取?/span>

2025年4月發(fā)布的《關(guān)于全面加快電力現(xiàn)貨市場建設(shè)工作的通知》(394號文)，要求2025年年底前基本實(shí)現(xiàn)電力現(xiàn)貨市場全覆蓋，各省現(xiàn)貨市場建設(shè)全面提速。現(xiàn)貨市場價(jià)差套利將成為獨(dú)立儲能電站主要收益來源之一。

《電力中長期市場基本規(guī)則》正式明確將儲能企業(yè)、虛擬電廠等新型主體納入市場成員，并賦予儲能“雙重身份”，獨(dú)立儲能在放電時(shí)段按發(fā)電企業(yè)身份參與交易，在充電時(shí)段按電力用戶身份參與交易。

隨著新能源消納壓力加劇，電網(wǎng)對儲能電站輔助服務(wù)的需求進(jìn)一步提升，調(diào)頻、調(diào)峰、備用服務(wù)補(bǔ)償正從儲能電站的“額外收益”變成“基礎(chǔ)收益”。

同在2025年4月出臺的《電力輔助服務(wù)市場基本規(guī)則》(發(fā)改能源規(guī)〔2025〕411號)，統(tǒng)一調(diào)峰、調(diào)頻、備用等輔助服務(wù)市場機(jī)制，明確補(bǔ)償規(guī)則和價(jià)格形成，釋放更多靈活調(diào)節(jié)資源參與輔助服務(wù)。

同時(shí)，儲能容量補(bǔ)償和容量電價(jià)機(jī)制取得突破性進(jìn)展。隨著強(qiáng)制配儲政策的終結(jié)，電源側(cè)儲能也在逐漸走向“獨(dú)立”，在盈利渠道上，電網(wǎng)側(cè)儲能與電源側(cè)儲能已基本一致。